Focus su due nuovi certificates di Leonteq

Proseguono le nuove emissioni di Leonteq su Borsa Italiana. Ecco di seguito una breve analisi di due nuovi prodotti, con diversa struttura ma entrambi caratterizzati dalla possibilità di incassare cedole mensili condizionate.

Airbag e cedole mensili sulle banche europee – ISIN CH1438093002

Il settore bancario europeo continua anche a mettere a segno solide performance in termini numerici, con una serie di bilanci record da parte di molti istituti di credito. Il tutto mentre prosegue il risiko bancario, coinvolgendo numerosi grandi istituti di credito, soprattutto in Italia e Spagna.

Si colloca in questo scenario il certificato ISIN CH1438093002 che ha per sottostanti le azioni di BPER Banca, Société Générale, UniCredit. Fra i punti di forza del prodotto troviamo – oltre a barriere decisamente ampie, al 50% – anche l’airbag (che attutisce eventuali perdite in caso di scadenza sotto barriera). Il tutto non preclude un rendimento potenziale interessante, che può arrivare fino al 10% annuo, grazie a premi mensili dello 0,833%.

Le cedole sono pagate su base mensile a fronte di una barriera posizionata al 50%, permettendo quindi all’investitore di riceverli anche a fronte di ribassi dei sottostanti (entro barriera). Da notare un livello trigger per l’autocall aggressivo, con un livello discendente del 2% mensile, a partire da luglio 2025 in poi, fino al 70%.

Nello scenario in cui il prodotto venisse richiamato anticipatamente pagherebbe tutte le cedole dovute fino al momento del richiamo e rimborserebbe il valore nominale, pari a mille euro. Viceversa, proseguirebbe il suo cammino fino alla naturale scadenza (24 aprile 2028, con rimborso una settimana più tardi).

Se tutti i sottostanti si troveranno sopra barriera il certificato pagherà l’ultima cedola e rimborserà il valore nominale. Si avrebbe quindi un profitto anche a fronte di un -30 o -40% da parte di uno o più sottostanti.

In caso contrario rimborserebbe un valore pari al nominale di mille euro decurtato del doppio della perdita in percentuale eccedente il 50%. Pertanto, a fronte di un calo del 51%, il certificato rimborserebbe ancora il 98% del valore nominale, mentre con un -60% il rimborso sarebbe pari all’80% del nominale grazie alla presenza dell’airbag, con una performance decisamente meno negativa rispetto a quella dell’azione sottostante worst of.

Cedole fino al 12% annuo lordo su colossi tech –  ISIN CH1438093036

Il certificato ISIN CH1438093036, è caratterizzato da cedole mensili condizionate dell’1% lordo e da un trigger per l’autocall decisamente aggressivo. Si parte infatti dal 100% dopo due mesi, per poi scendere del 2% su base mensile, permettendo la scadenza anticipata – ed un conseguente profitto per l’investitore – anche in caso di moderati ribassi dei sottostanti.

Il richiamo anticipato si attiva pertanto dopo due mesi se tutti i sottostanti sono sopra il prezzo iniziale, con una soglia autocall che scende al 98% al terzo mese, al 96% al quarto mese e così via fino all’80%.

Le azioni sottostanti sono Alphabet, Amazon e SAP, tre titoli a larghissima capitalizzazione del settore tecnologico e informatico. In questo prodotto di Leonteq le barriere sono al 60% sia per l’incasso dei premi che per la protezione del capitale a scadenza.

Tutte le informazioni, i documenti legali e le quotazioni live sono presenti sul sito di Leonteq.

Questo articolo è redatto a fine informativo e non rappresenta in alcun modo consulenza finanziaria o sollecito all’investimento in borsa. i certificati di investimento sono prodotti complessi ed espongono l’investitore a un rischio di perdita sostanziale del capitale. I rendimenti indicati sono lordi, tassazione al 26%.